2023年全球系统重要性银行名单发布 共29家 中国5家入选

全球系统具有重要性的银行名单，其调整频率为每年一次，每回变动，均会牵动涉及上万亿美元资产的监管走向。在2023年11月所公布的这份全新名单之上，中国银行军团发生了罕见的变化，具体而言表现为此：交通银行首次进入榜单，农业银行以及建设银行二者同时实现升档，这一情况意味着五家国有大型银行将会面临更为严格的资本约束状况，并且这也直接与它们自身的盈利能力以及风险抵御能力产生关联。

名单变动的真实原因

交通银行首次被选入全球系统重要性银行不是偶然发生的情况。按照惠誉博华所进行的测算数据来看，该行在2022年时间段发行的证券以及其他的融资工具规模出现了大幅上升的状况，致使关联度评分相较于上一年同期提高了4分，而这正是促使其被选入的核心因素。银行业务规模的扩张引发的关联度提升，直接引起了国际监管机构的关注。

从第一档升至第二档的农业银行和建设银行，背后伴有数据支撑，惠誉博华剖析表明，跟2021年相较，2022年这两家银行同业间资产和负债都大幅增长40%多，这般快速增长让它们在金融体系里关联度明显增强，自然促使评分档次得以提升。

附加资本要求意味着什么

升档以后，农业银行以及建设银行的附加资本监管要求会从百分之1提升至百分之1.5，新选定的交通银行则要达成百分之1的附加资本要求，这些资本得靠核心一级资本来满足，这可是银行资本里质量最为高且成本同样最高的一部分，针对银行而言，这表明利润留存压力增大，分红以及股权回报率都会遭受影响。

拿建设银行为实例来讲，在2022年年末的时候，其核心一级资本充足率大致约为13.7%，再加上有1.5%的附加资本要求存在，实际上需要维持的资本水平表现得更高些。这样的一种约束会直接朝着业务扩张速度以及股东回报进行传导，银行不得不于增长和安全之间寻觅到还要更精细些的平衡点。

总损失吸收能力的新考题

先是入选了全球系统重要性银行，随后挑战变得更大，其来源是总损失吸收能力监管要求。遵循2021年施行的管理办法，我国系统重要性银行需要在2025年初之时就达到TLAC风险加权比率16%，到了2028年初要达到18%。这所表达的意思是，银行不单得满足资本充足率这一条件，并且也要准备充足的合格债务工具用以吸收损失。

2025年初，工商银行需满足的实际资本充足率高达20%，建设银行需满足的实际资本充足率高达20%，农业银行需满足的实际资本充足率为19.5%，中国银行需满足的实际资本充足率高达20%。这比普通银行的监管要求高出近一倍，压力可想而知。下半年以来，四家银行已陆续获得数千亿规模的资本工具发行批文，正是为了提前应对这一挑战。

资本补充的实战路径

惠誉博华所出的研报表明，在2024年到2027年的时间段当中，中国的全球系统重要性银行会有年均超出3000亿元的二级资本债进入赎回到期阶段。为了对这一影响做对冲处理，农业银行、中国银行以及建设银行分别获取到了4500亿、4500亿以及2000亿的资本工具发行额度。这些外源性的补充构成了短期内去弥补资本缺口的现实选项。

从长远角度而言，银行不得不改进内生资本创造方面的能力。当下，TLAC非资本债务工具的发行依旧处于等待落地的状况，按市场预计旦一旦正式开启，将会给银行带去更为多元的资本补充途径。在利率呈现下行的周期之内，怎样去把控融资成本、优化资本结构，这对每一家银行的管理层而言都是一种考验。

评估体系背后的逻辑

全球系统重要性银行的评估体系涵盖五个一级指标，分别是跨境业务，规模，关联度，可替代性以及复杂性。这五个方面并非直接来衡量银行的盈利能力或者服务质量，而是着重于其对全球金融体系所产生的影响力。对于规模大，关联广且业务复杂的银行而言，自然而然得分会更高。

彭立，这位惠誉博华金融机构部的副总监指出，不同国家银行，其指标贡献度存在显著差异。美国的银行，其得分主要源于可替代性以及复杂度，而欧洲的银行，更依赖跨境业务和复杂度。中国银行的得分结构，反映出以国内业务作为主要经营特点，但伴随国际化程度的提升，未来跨境业务指标所产生的影响，或许会加大。

机遇与挑战的双重考验

南开大学金融发展研究院的院长田利辉指出，被选入全球系统性重要银行表明了这样一个情况，这家机构于全球金融体系里有着关键且重要难以替代的位置，它经营得稳健与否对全球经济稳定有着影响。然而，这并非直接就意味着这家机构管理水平高或者客户满意度高，它是依据规模、业务范围、复杂性以及关联度所做出的客观方面的评价。

对银行而言，入选的确带来了更为严格的监管约束，这或许会压低杠杆率以及净资产收益率。然而与此同时，这还意味着国际影响力的提高以及全球知名度的增强。在进行海外融资、跨境并购以及国际业务拓展之际，全球系统重要性银行的身份自身就是一张信任名片。挑战跟机遇，在这一时刻同时摆在了五家中国银行面前。

倘若交通银行在明年之际，鉴于业务开展方面的瘦身行动，从而致使其从名单之中脱离出去，你觉得这究竟归属于好事范畴，甚或是坏事那个范围呢？欢迎于评论区域之内，把你的看法做以分享表述，通过点赞这一行为，使得更多的人能够目睹这场关于庞大银行实施监管的深层次探讨。